美股

宏观

  • 6月零售月率： 强劲，总额上涨0.6%（预期0.1%），不含汽车销售额上涨0.5%（预期0.3%）。
  • 进出口价格： 进口价格上涨0.1%，出口价格上涨0.5%（高于预期0%）。中国出口价格下降2.5%（2022年10月以来最大降幅），对日本出口价格上涨1%，对加拿大出口价格上涨2.4%（2022年3月以来最大涨幅）。
  • 初请失业金人数： 下降至22.1万（低于预期23.5万）。

市场

  • 四大指数： 继续上涨，罗素IWM领涨。
  • 罗素IWM： 关注能否突破228美元的压力位，若跌破218美元，可能阶段性走弱。
  • 市场消息面： 整体清淡，主要关注经济数据和个股财报。

个股

  • Netflix：
    • 财报表现：每股收益7.19美元（高于预期7.08），营收110.8亿美元（略高于预期110.6亿），同比增长16%。业绩超预期主要受美元走弱影响。广告营收增长是未来利润增长点。
    • 前瞻：第三季度营收预计115.6亿美元（高于预期112.8亿）。上调年度预期，但仍受美元汇率影响。
    • 估值：目前中等估值，上限26年935美元，下方支撑位1090-1163美元。若标普出现调整，Netflix可能跌破1000美元。
  • 台积电（TSM）：
    • 财报表现：二季度营收增长39%至9338亿新台币，以美元计算营收增长44%至37亿美元，净利润398.7亿新台币（约135.3亿美元），同比增长61%（高于预期）。毛利率58.6%，略低于一季度。
    • 前瞻：上调全年营收增长预期至30%（以美元计算）。
    • 分析：受益于AI趋势强劲，亚利桑那州工厂2024年四季度量产。
    • 估值：25年146-271美元，26年169-312美元，中位26年240美元。目前股价未高估。
  • TRV：
    • 财报：每股收益6.51美元（远高于预期3.65）。进城保费总额115.4亿美元（略低于预期116.21亿）。利润率有所提升。
    • 前瞻：25年233-377美元，26年305-493美元。
    • 分析：股价反弹，上方256-268美元是强压力位。买点在237-245美元。
  • U：
    • 分析：近期因投行上调业绩预期而上涨，但仍亏损。
    • 技术面：34.3-39.2美元是强压力位。跌破34.7美元走弱，跌破34.3美元将下看31.2美元。突破39.2美元后，后市或有行情。
  • 其他：
    • 英伟达（NVDA）、AMD、特斯拉（TSLA）：波动不大，缩量。

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