我的投资体系与实战总览（持续更新）

背景

• 记录我的投资体系My Investment System

投资方法

• 学习和积累投资方法
• 逐渐构建自己的投资方法哲学
• 积累投资相关术语，详见：告别“投资小白”，从掌握这些核心词汇开始
• 更多内容，详见：分类/知识库

投资工具

• 寻找合适投资工具
• 评测和使用合适的投资工具
• 详见：工具箱

投研分析

• 熟悉各种投资品种/标的
• 选择合适的投资品种/标的
• 更多内容，详见：分类/投研分析

规划

资产配置

• 核心策略：核心-卫星策略（Core-Satellite Strategy）
  • 核心，追求稳健收益，以大盘ETF为主
  • 卫星，追求高弹性，TMT、AI等

阶段性规划

• 做阶段性规划

投资实战

实时分析

宏观面

• 降息
• 通胀

行业面

• 跟进相关行业的消息
• 26年，大科技对于AI的资本支出的增速可能放缓
  • 越接近自然历26年，越小心，可能增速放缓，回归平常心
  • 一般市场炒作，6个月-12个月

公司面

• 跟进持仓和关注的公司基本面等消息
• 对于重点股票分析，详见：分类/投研分析/股票

港美股估值和增长

估值

• 标普500 1Y PE XX，处于5年xx%分位，处于10年xx%分位
  • 查看forward PE：https://ycharts.com/indicators/sp_500_pe_ratio_forward_estimate
  • 查看forward PE：https://en.macromicro.me/charts/111472/S-amp-P-500-Forward-PE-Ratio-amp-25-Year-Average-and-1-1-Std-Dev
  • 查看分位
• 标普等权 1Y PE XX，处于5年xx%分位，处于10年xx%分位
• 纳指100 1Y PE XX，处于5年xx%分位，处于10年xx%分位
  • 查看forward PE：https://en.macromicro.me/series/23955/nasdaq-100-pe
  • 查看forward PE：https://www.gurufocus.com/term/forward-pe-ratio/NDAQ

增长

• 纳指，EPS预期增速
• 标普，EPS预期增速
• 恒生指数风险溢价
  • 低于6%，说明市场情绪非常高涨；高于8%说明情绪低迷

波动范围

• 标普500指数波动范围测算（基于18-22倍PE）
• 2025:4476-5471（Q4后4731-5783）
• 2026:5045-6166（Q4后5379-6575）

情绪面

1）市场宽度

• 标普500
  • S5TW（大于20天，百分比）
    • 访问：https://www.tradingview.com/chart/Mi1JUYtZ/?symbol=S5TW
    • 若处于历史极低位置，短期内股市有可能见底，看情况进行抄底操作
    • tradeview，需要登录才可以查看
  • S5FI（大于50天，百分比）
    • 访问：https://www.tradingview.com/chart/Mi1JUYtZ/?symbol=S5FI
    • 修改后symbol的值即可得到相关的数据
  • S5OH（大于100天，百分比）
  • S5TH（大于200天，百分比）
• 纳指100
  • NCTW（大于20天，百分比）
    • 访问：https://www.tradingview.com/chart/Mi1JUYtZ/?symbol=NCTW
  • NCFI（大于50天，百分比）
  • NCOH（大于100天，百分比）
  • NCTH（大于200天，百分比）
• 罗素
  • R2TW（大于20天，百分比）
    • 访问：https://www.tradingview.com/chart/Mi1JUYtZ/?symbol=R2TW
  • R2FI（大于50天，百分比）
  • R2OH（大于100天，百分比）
  • R2TH（大于200天，百分比）

2）市场参与度

3）市场情绪

• 美国-CNN恐惧与贪婪指数与标普500指数（周期性），
  • 地址：https://sc.macromicro.me/collections/34/us-stock-relative/50108/cnn-fear-and-greed
• Fear & Greed Index（实时）
  • 地址：https://www.cnn.com/markets/fear-and-greed

4）VIX

策略

• 买入
  • 市场恐慌，低于基本面价值买入
  • 分批买入
• 卖出
  • 市场过热，高于基本面价值卖出

投资日记

详见：分类/投资记录/投资日记

投资周记

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